4月13日上午9:30，由校研究生院、党委研究生工作部、校研究生会主办，统计与数学学院承办的第124期“文澜大讲堂”之新锐讲坛在文波楼四楼统计实验室成功举办。本次新锐讲坛邀请到了4556银河国际李庆老师作为主讲人。
李庆老师讲座的题目是“期权价格的非参数和半参数方法”。通过调查，李庆摸清同学们对期权知识的了解，发现大多数同学基础薄弱后，便开始耐心讲解。首先，李老师介绍了期权的定义、分类和基本应用，并简述期权管理与交易机构，以及国内市场的一般运作，让大家对期权有了初步认识；随后，李老师细化了期权的理论应用，比如风险管理、金融产品风险设计、股权激励等，并推荐了几个认可度较高的金融知识比赛，鼓励大家参加，深入了解期权知识。在对于期权有了充分了解后，李老师开始进行理论分析，讲授期权定价模型。从最经典的BS定价公式起，以欧式看跌期权的计算为例推导计算公式，并展示如何用matlab软件进行多个期权价格的计算，最后深入到非参数期权定价理论，并介绍了这一领域的权威普林斯顿大学的Ait-Sahalia教授，通过该教授的定价模型，说明非参期权定价的难度以及解决方法，在李老师的悉心讲解和严密的数学推导下，大家聚精会神地听讲。
接着，李老师趁热打铁，讲解了半参数期权定价模型，尤其是这一模型的核心参数，隐含波动率的几种常用求法，为了帮助大家更好理解，李老师再次以BS模型为例，通过看涨-看跌期权平价公式来推导，这一温故知新的教学方法得到了同学们的一致好评。在实证分析中，李老师运用牛顿迭代法求解隐含波动率，并给出matlab求解代码，然后简单讲解波动率微笑及常见表达公式，并用局部多项式估计方法求解。最后，李老师谈了自己对于期权定价的看法，提出单指标非参数期权定价方法和推导。
通过这次论坛，同学们近距离接触金融数量分析方面的内容，大大开阔了学术视野，深入了解期权定价的非参数、半参数方法在投资中的重要性，为有志于从事科研工作的同学提供了新的方向。最终，论坛在同学们的热烈掌声中圆满结束。
